Когда начнется кризис в США? | 30 июня 2023

Прогноз на неделю 26 - 30 июня:

#SP500:

Рост котировок в область пятничного максимума целесообразно использовать для открытия позиций Sell по двум причинам. Во-первых, на этой неделе Минфин США и Федрезерв продолжат сокращать долларовую ликвидность в финансовой системе, что негативно для капитализации фондового рынка. На прошлой неделе ликвидность сократилась на $102,3 млрд и в новую пятидневку объем изъятия ликвидности может быть почти в 2 раза больше, что должно усилить нисходящее движение на рынке акций. Что касается макроэкономики, то поступающие данные указывает на грядущую рецессию, которая видимо может начаться осенью. Кризисная модель ФРС США также подтверждает данную гипотезу.

Торговая рекомендация: Sell 4365/4392 и take profit 4300.

#BRENT:

Цены на нефть продолжают находиться в широком диапазоне 69-80 и текущий фон указывает как на возможный рост цен, так и на возможное снижение. С одной стороны, дисбаланс спроса и предложения на мировом рынке углеводородов может оказать поддержку нефтяным ценам. Данный дисбаланс усилится с 1 июля, когда Саудовская Аравия в течение месяца дополнительно сократит добычу нефти на 1 млн б/с. С другой стороны, ценообразование на нефтяном рынке включает в себя не только ситуацию со спросом и предложением, но и финансовому составляющую, а именную динамику доллара, где можно ожидать укрепления американкой валюты, что негативно для нефти поскольку активы коррелируют. Минфин США и ФРС сокращают долларовую ликвидность в банковской системе, что благоприятно для укрепления американкой валюты.

Торговая рекомендация: флэт 71.50 -78.00.

XAUUSD:

Рост котировок к ближайшим уровням сопротивления целесообразно использовать для открытия позиций Sell в расчёте на продолжение нисходящего тренда. Центробанки, которые в прошлом году агрессивно скупали драгоценный металл в свои резервы, в последние два месяца сокращают закупки, поскольку их не устраивают текущие высокие цены на золото. Если в прошлом году цены были ниже и наблюдался сильный рост инфляции в мировой экономики, что благоприятно для котировок желтого металла, то в этом году инфляция постепенно снижается, а ценник на драгметалл высокий. Ювелиры, которые исторически предъявляют основной спрос на драгметалл, в последнее время также сокращают закупки на фоне рецессии в еврозоне и разочарования в Китае. От Поднебесной ждали сильного экономического роста в этом году на фоне отмены коронавирусных ограничений, однако импульса хватило лишь на три месяца.

Торговая рекомендация: Sell 1937/1950 и take profit 1901.