Затишье перед бурей | 25 мая 2015

Последний торговый день минувшей недели американская валюта завершала на мажорной ноте. Стержневой показатель инфляции Core CPI на 0.1% вышел лучше ожиданий участников рынка, что усилило спрос на американскую валюту. В течение недели я уже писал о том, что у нас произошел разворот тренда по американскому доллару и в течение лета можно ожидать новых максимумов по USDX. На этом негативном фоне пары EUR/USD и GBP/USD похудели на 0.89 и 1% соответственно. Банк Японии огласил итоги своего заседания по монетарной политике, однако никаких сюрпризов рынок не получил. Стимулирующая база осталось на прежнем уровне, при этом был повышен прогноз по ВВП на текущий год до 1%. В моменте котировки пары USD/JPY достигали отметки 120.63, однако после выхода данных по инфляции из США быки смогли взять ситуацию под контроль. В итоге, торговые сутки завершились ростом котировок на 0.43%.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

02.50 мск. Япония: Общее сальдо внешней торговли товарами за апрель (предыдущее значение ¥229.3B; прогноз -¥318.9B).

Германия, Великобритания и США – банковские выходные

EUR/USD:

Пятничный релиз по инфляции в Штатах валютный рынок воспринял позитивно. Показатель Core CPI увеличился на 0.1% до уровня 1.8% в годовом исчислении, при этом CPI вышел как и ожидалось в отрицательной области -0.2%. Доходность американских казначейских облигаций подскочила вверх, что указывает на ожидания изменения кредитно-денежной политики со стороны ФРС. В этой связи, в течение этой недели можно ожидать продолжение нисходящего тренда, однако не сегодня. Сегодня, на фоне отсутствия публикации важной макроэкономической статистики, а также банковских выходных по случаю государственных праздников в Германии, Великобритании и США в течение дня можно ожидать спокойной торговли. На этом фоне в течение дня ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.0985 -1.1070. На сегодня можно выделить следующие уровни: уровни поддержки 1.1000 - 1.0958 и уровни сопротивления: 1.1051 -1.1096.

GBP/USD:

В течение недели следует ожидать развития нисходящей тенденции, однако сегодня на фоне государственных праздников в Великобритании и США ликвидность будет крайне низкая и в этой связи можно ожидать горизонтальной тенденции. В этой консолидации инвесторы будут наращивать позиции на продажу. На этом фоне в течение дня ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 1.5450-1.5540. Необходимо выделить следующие уровни по паре фунт/доллар: уровни поддержки: 1.5427 - 1.5351 и уровни сопротивления: 1.5497 – 1.5551.

USD/JPY:

Японские экспортеры в первом квартале чувствовали себя достаточно уверенно и низкий курс национальной валюты указывает на продолжение позитивной тенденции по итогам апреля. С учетом фиксации прибыли по длинным позициям на американском фондовом рынке в пятницу, а также закрытием сделок carry trade в кросс-курсе AUD/JPY в первой половине дня можно ожидать снижения котировок в область 121.35/121.15. С учетом того, что бычий тренд по американскому доллару набирает обороты - на сильное снижение котировок рассчитывать не приходится. Инвесторы будут наращивать длинные позиции на спадах в расчете на продолжение восходящей тенденции, что будет поддерживать спрос на пару доллар/йена. На этом фоне в течение дня ожидать развития боковой тенденции в рамках диапазона 121.15 -121.90. Необходимо выделить следующие уровни: уровни поддержки: уровни поддержки: 121.37 – 120.73 и уровни сопротивления: 121.84 – 122.16.

Приглашаю обсудить данные вопросы на вебинаре, который состоится сегодня в 10:30 мск.