Прогноз-сценарий на 28.01.2013 | 28 января 2013

 Прогноз-сценарий на 28.01.2013

Aussie торгуется около 8-месесячного минимума относительно евро.

Австралийский доллар торгуется около восьми-месячного минимума против евро в понедельник, так как единая валюта укрепилась на оптимизме, что зоне евро выздоравливает от долгового кризиса.

Курс евро составляет около $ 1.2925, достигая $ 1.2940, самого высокого уровня с мая прошлого года. Против NZ доллар, единая валюта поднялась до $ 1.6120, лучший результат за месяц. Торгуется около $ 1.6110 NZ.

Евро вырос по всем направлениям, достигнув 11-месячного максимума - $ 1.3479 в конце прошлой недели после того, как Европейский центральный банк заявил, что банки региона заплатят больше, чем ожидалось в виде займов на этой неделе, что свидетельствует о некоторой стабилизации финансовой системы региона.

Прорыв единой валюты за пределы $ 1.3400 вызвал дополнительные преимущества по отношению к другим валютам, в том числе иены и австралийского доллара.

Aussie устойчив против доллара США, торгуется около $ 1.0412, оттолкнувшись от трехнедельного минимума $ 1.0403, достигнутого на прошлой неделе, на фоне слабых цен на сырьевые товары и экономических рисков.

Aussie также столкнулся с давлением после того, как он прорвался ниже технической поддержки - $ 1.0467, его 55-MA. Если поддержка около $ 1.0418, его 100-MA, будет пробита вниз, это откроет валюте путь к $ 1.0300.

Ликвидности рынка низкая, так как австралийские рынки закрыты на национальный праздник в понедельник.

Aussie также отягощен спекуляцией, что Резервный банк Австралии может снизить ставки снова, рыночное ценообразование подразумевает примерно 36 проц вероятность снижения ставки в следующем месяце.

Aussie/киви, которая торгуется около NZ $ 1.2458, недалеко от около четырех-месячного минимума NZ $ 1.2422 поразила слабостью на прошлой неделе.

Kiwi поддерживается за счет улучшения данных, включая доверие производства и потребления, сохраняя валюту в диапазоне 15-месячного максимума - $ 0.8477.

Некоторые считают, что есть риск киви попасть в распродажу в конце этой недели, если Резервный банк Новой Зеландии выступит против силы валюты, когда он проведет заседание в четверг, хотя техническая поддержка на уровне $ 0,8300 остается сильной. Аналитики ожидают, что Банк сохранит свою ключевую ставку на рекордно низком уровне 2.5 проц.

Сохраняется давление на йену, которая ослабляется в противовес сильного евро.

Aussie, киви также торгуются на самых высоких уровнях против японской валюты с 2008 года, примерно - 95.05 иены и 76.35 иены, соответственно. Йена также пострадала от предположения, что мощный японский финансовый стимул и дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики продолжат толкать ее вниз.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:00 мск. Еврозона: Денежная масса М3 (скользящая средняя за 3 месяца) (Предыдущее значение - 3.4 %)

17:30 мск. США: Заказы на товары длительного пользования в декабре (Предыдущее значение - 0.8 %, прогноз - 1.7 %)

19:00 мск. США: Незавершенные сделки по продаже жилья (данные Общегосударственной ассоциации риэлтеров) в декабре (Предыдущее значение - 106.4)

FOREX: ВСЕ ВНИМАНИЕ НА ФРС И USD на этой неделе:

- решения по денежно-кредитной политики ФРС, 

- оценка ВВП США за 4 кв. и 

- Non-Farm Payrolls на горизонте. Все внимание на доллар США, так как валюта занимает центральное место в начавшейся напряженной недели, которая может стать решающей для дальнейшей судьбы Доллара. 

Кроме экономических событий, заслуживающих внимания, на этой неделе рынки будут двигать не только консенсус-прогнозы предстоящих экономических данных, но и бычий прорыв Валютной пары EUR/USD, консолидация USD/JPY выше уровня 90 иен, слабость GBP/USD после доклада об очередном спаде в экономике Великобритании, японский индекс потребительских цен, ВВП Великобритании, немецкий индекс Ifo, а в США продажи новых домов, новые прогнозы Morgan Stanley, Wells Fargo и UBS.

Евро/доллар

FOREX-евро ускорил рост, так как кризисные страхи исчезают, а йена падает.

 Евро торгуется вблизи 11-месячного максимума по отношению к доллару в понедельник на фоне признаков восстановления экономического доверия в Европе, в то время как иена снизилась до 2,5-летнего минимума по отношению к доллару на ожиданиях усиления смягчения денежно-кредитной политики в Японии.

Данные в пятницу показали, что европейские банки погашают больше, чем ожидалось чрезвычайных кредитов, которые они заимствовали от Европейского центрального банка (ЕЦБ) во время долгового кризиса, в знак их растущей уверенности в себе.

Немецкий бизнес климат также улучшился третий месяц подряд и в январе достиг самого высокого уровня более чем за полгода, доказывая, что крупнейшая экономика Европы снова набирает обороты.

Курс евро торгуется на $ 1.3459, не намного ниже 11-месячного максимума $ 1.3480, достигнутого в пятницу.

Единая валюта, похоже, столкнется с целым рядом основных уровней сопротивления в районе $ 1.35, в том числе максимуме 2012 года на уровня $ 1.34869, 

50 процентов отката от максимума в мае 2011 года до минимума в июле 2012 года на уровне $ 1.3492, а также психологически важном уровне $ 1.3500 фигуры.

Курсу евро также помогло понимание того, что денежно-кредитная политика ЕЦБ является менее свободной, чем у Федеральной резервной системы США.

"Хотя ФРС по-прежнему принимает адаптивную кредитную политику, ЕЦБ - нет. Тот факт, что банки возвращают кредиты ЕЦБ также означает меньший баланс в ЕЦБ", - сказал трейдер одного из японских банков.

"Эта разница в денежно-кредитной политике, вероятно, поможет евро в самое ближайшее время", - сказал он.

Единая валюта также достигла 21-месячного максимума против иены - 122.90, и максимум 2011 на 123.33 рассматриваться в качестве следующей возможной цели.

С другой стороны, иена практически не имела отката от двух-месячного нисходящего тренда, достигнув 2,5-летнего минимума против доллара на ожиданиях дальнейшего смягчения денежно-кредитной политике.

В выходные дни, министр экономики Японии отверг критику, что чрезвычайные фискальные и монетарные стимулы его программы были направлены на ослабление иены.

Доллар поднялся до 91.26 иены, самого высокого уровня с июня 2010 года.

Снижение курса иены также отражает рост доходности американских облигаций, с которыми валюта имеет тесную обратную корреляцию.

10-летняя доходность облигаций США подскочила в пятницу, помогал оптимизм по поводу мировой экономики. Уолл-стрит акции также получили поддержку во главе с индексом S & P 500, достигшего пяти-летнего максимума.

Ключевые моменты для EUR/USD

Бычьи

Хорошие немецкие данные, лучше, чем ожидалось скорость погашения LTRO от банков, текущие ведущие мировые фондовые индексы все на подъеме, EUR/USD в долгосрочной перспективе получил импульс, так как пара пробила свою 200 недельную EMA, которая почти 12 месяцев выступала сопротивлением.

Медвежьи

Практически все экономические данные EZ, которые не приходят из Германии менее радужные.

Заключение

Продолжают по существу доминировать бычьи факторы. Медвежьи не имели значения до сих пор.

Самым значительным достижением со стороны ЕС является способность ЕЦБ восстановить спокойствие ничем, кроме словесного вмешательства. ЕЦБ пока не совершает в ОМТ "неограниченные покупки", потому что условия не выполнены для тех, кто наиболее нуждается в программе, в частности Испания. Тем не менее, рынки считают, что при необходимости ЕЦБ и Испания смогут достичь соглашения по этим условиям, прежде чем возникнет риск неплатежеспособности. Опять же, учитывая греческий прецедент (что ЕС не будет заставлять стран-должников выполнять свои обязательства из-за страха заражения), Испания может быстро согласиться с условиями на предположении, что она угрожает еще больше распространить заразу риска, и поэтому она тоже может продолжать получать помощь без соблюдения объявленных условий.

Технический анализ Forex: EUR/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

1.3252 

1.3301 

1.3381

сопротивления

1.3511

1.3559 

1.3640

мы можем ожидать продолжения движения цены вверх. 

Фунт/доллар

Дэвид Кэмерон: не стоит углублять евроинтеграцию

Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон на Всемирном экономическом форуме в Давосе, объявил дальнейшую евроинтеграцию ошибкой. Кэмерон заявил, что европейские страны обладают своей историей, своими традициями, институтами и хотят принимать свои собственные решения. Поэтому, уверен премьер, не следует втягивать их в централизованный политический союз.

Реплика: Он прав: не стоит сближаться. Я должен быть готов жить вместе с человеком заранее, до нашего вселения в одну комнату. Необходимо ввести предварительно интегральное воспитание, а только затем, и в мере его результатов на народах Европы, идти на сближение между ними, вплоть до единой страны – только такое сближение будет благотворным.

ВВП ВЕЛИКОБРИТАНИИ СОКРАТИЛСЯ НА 0.3% В ЧЕТВЕРТОМ КВАРТАЛЕ

Экономика Великобритании сократилась больше, чем ожидалось - на 0.3% в последнем квартале 2012 года, и не ожидается, что восстановится до пикового уровня еще два года. Тройной рецессии произойдет, если экономика снизится снова в 1 кв. 2013 года...

Великобритания может быть на пути к своему третьему спаду в течение четырех лет после того, как экономика сократилась на 0.3% в последние три месяца 2012 года.

Показатели были хуже, чем ожидалось, и могут оказать давление на правительство рассмотреть «план Б», который бы стимулировал спрос.

Падение промышленного производства ослабило экономику, на фоне борьбы с небольшим ростом в строительстве в период между октябрем и декабрем, по данным Управления национальной статистики. Экономикой достигнут нулевой рост за год в целом.

Sterling спикировал на новости, отражая страхи Великобритании потерять свой кредитный рейтинг ААА и статус экономики убежище, хотя фондовый рынок проигнорировал новость, оставаясь на уровне четырехлетнего максимума.

Джордж Осборн заявил, что не будет "убегать" от проблем в экономике Великобритании. "У нас сегодня напоминание, что перед Великобританией стоит очень сложная экономическая задача, что прошлый год был особенно трудным, что мы сталкиваемся с проблемами дома из-за долгов, накопленных за много лет, и за рубежом с проблемами в еврозоне, куда мы экспортируем большинство наших продуктов".

Теневой кабинет (Ed Balls) призвал Осборна проводить политику, которая даст "старт нашей экономике". "План Б теперь должен включать обязательное гарантирования рабочих мест для долгосрочных безработных и временное сокращение НДС для повышения доходов семей и предотвращения борьбы на главных улицах", сказал Balls.

Конгресс тред-юнионов (БКТ), генеральный секретарь, Фрэнсис O'Grady, сказал, что план строгой экономии канцлера "толкнул экономику Великобритании на грань беспрецедентной тройной рецессии".

Тройная рецессия произойдет, если экономика снизится снова в первом квартале 2013 года. Экономика по-прежнему на 3.5% ниже своего пика 2007 года и вряд ли восстановится на прежний уровень еще как минимум два года, что делает его самым длинным восстановлением в 100 лет.

"Сейчас мы находимся в середине срока полномочий коалиции и экономическая стратегия была полной катастрофой. Мы по-прежнему, в зависимости от города, как до финансового краха," - сказал О'Грейди.

Сокращение ВВП в четвертом квартале последовало после около 1% роста в третьем квартале, когда экономика выросла на Олимпийских играх.

Обзор экономистов предсказывал 0.1%, падение ВВП в четвертом квартале, хотя некоторые видные аналитики прогнозировали большее снижение после ряда исследований, в частности, что обрабатывающая промышленность страдает от спада в экспорте.

ONS данные показали, что в секторе обрабатывающей промышленности, горнодобывающей промышленности и разработке карьеров произошел самый большой спад со времени начала регистрации, на Северном море нефти и газа.

В секторе услуг деятельность застопорилась в четвертом квартале в связи с отсутствием Игр в Лондоне (в предыдущие три месяца).

Единственное светлое пятно было строительство, которое показало на 0.3% рост производства. Пост-олимпийское сокращение расходов на спортивные и рекреационные объекты толкнул вниз индекс правительства и других услуг на 0.7%, после роста на 1.6% в предыдущем квартале. Все олимпийские продажи билетов были учтены в предыдущем квартале, давая больной экономике одноразовый импульс.

Несмотря на спад в экономике, занятость остается устойчивой, цифры показывает, что почти 30 миллионов взрослых людей работают, увеличившись более чем на полтора миллиона по сравнению с предыдущим годом.

Глава Банка Англии, сэр Мервин Кинг заявил, что в Великобритании восстановление было медленнее, чем в большинстве других стран. Но он настаивал, чтопоявились признаки "мягкого восстановления" и попросили британцев быть терпеливыми.

Ли Hopley, главный экономист EEF, лобби-группа производителей, говорит, было мало позитивных новостей. "Даже если предположить некоторый подъем деятельности благодаря Олимпиаде в предыдущем квартале, все еще нет никаких реальных признаков основного роста в экономике."

Технический анализ Forex: GBP/USD 

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

S3 - 1.5670

S2 - 1.5707

S1 - 1.5752

сопротивления

R1 - 1.5833

R2 - 1.5871

R3 - 1.5915

британская валюта снизилась в этом месяце. Стохастик и RSI говорят о перепроданности, но остаются нейтральными для покупок, так что снижение цены возможно ближайшей перспективе. 1.5723 является следующей целью. Закрытие выше 20-дневной скользящей средней на 1.5949 необходимо, чтобы подтвердить, что краткосрочный минимум достигнут. Первое сильное сопротивление около 10-дневной скользящей средней на 1.5868. Второе - около 20-дневной скользящей средней 1.5949. Первая поддержка сегодня на 1.5741. Вторая поддержка - на 1.5723.

Доллар/йена 

Японский индекс Nikkei 225 Индекс открылся выше на 68 пунктов - 10 994

Ключевые моменты для USD/JPY

Бычьи

Текущие акции способствует дальнейшему росту USD/JPY

Так же японская экономическая и денежно-кредитная политика, которая направлена на снижение JPY и может отправить пару к 100 и выше,

Медвежьи

На данный момент, не так много, кроме шанса технической коррекции или событий, которые напугают рынки настолько, что они прекратят торги,чтобы отдохнуть от страха.

------------------------

Технический анализ Forex: USD/JPY

ТЕХНИЧЕСКИЕ УРОВНИ: 

поддержки:

S3: 89.46 

S2: 89.87 

S1: 90.37

сопротивления

R1: 91.28 

R2: 91.68 

R3: 92.19

пара закрылась на ростом в пятницу, продлив ралли с максимумов сентября. Стохастик и RSI расходятся, но дают понять, что дополнительный рост возможен в ближайшей перспективе. Если поддержка на 90.35 удержится, то следующая цель - 91.70. Первое сопротивление - на 91.30. Второе сопротивление - 91.70. Первая поддержка сегодня на 90.35. Вторая поддержка - на 89.85.