Прогноз-сценарий на 16.11.2012 | 16 ноября 2012

 Прогноз-сценарий на 16.11.2012

Японская иена в четверг упала к самому низкому уровню против доллара США более чем за полгода на фоне ожиданий в отношении того, что предстоящие выборы в Японии приведут к власти правительство, заинтересованное в активном смягчении денежно-кредитной политики.

Японская валюта опустилась более чем на 1% против доллара США второй день подряд на фоне вероятности того, что Синдзо Абэ, чья Либерально-демократическая партия призывала Банк Японии к неограниченному смягчению политики для достижения целевого уровня инфляции 2%-3%, победит на внеочередных выборах, запланированных на 16 декабря.

В четверг Абэ пообещал работать с Банком Японии для стимулирования японской экономики и вывода страны из дефляции. Достижение этой цели, вероятно, будет включать политику ослабления иены.

Пара доллар/иена поднялась до 81.47, самого высокого уровня с конца апреля.

Однако некоторые аналитики считают, что рост доллара против иены будет ограничен. Они ожидают, что инвесторы будут искать убежища в японской валюте на фоне обострений продолжающегося долгового кризиса Европы.

"Мы продолжаем полагать, что спрос на убежище от кризиса еврозоны будет поддерживать силу иены в течение следующего года или двух", - говорит Джулиан Джессоп, главный экономист Capital Markets в Лондоне.

Между тем, в Европе рынки преимущественно проигнорировали данные, указавшие на то, что еврозона вступила в рецессию впервые с 2009 года. Согласно им, ВВП еврозоны в 3-м квартале упал на 0.1% по сравнению с предыдущим кварталом. Пара евро/доллар выросла до 1.2802, получив поддержку со стороны надежд на то, что министры финансов еврозоны приближаются к заключению соглашения, которое позволит правительству Греции получить дополнительные средства в рамках программы финансовой помощи.

Однако единая европейская валюта, вероятно, будет испытывать понижательное давление со стороны в целом осторожного настроения на торгах на фоне того, что инвесторы следят за переговорами по долгу Испании и усилиями США по повышению предельного уровня долга до наступления крайнего срока в конце года, отмечается в записке Citi к инвесторам.

Британский фунт, который испытывал затруднения в среду после мрачного квартального прогноза Банка Англии, упал в четверг против доллара до 2-месячного минимума после выхода данных, свидетельствовавших о более сильном, чем ожидалось, падении розничных продаж в Великобритании в октябре.

Пара доллар/швейцарский франк торговалась в системе EBS по 0.9422 против 0.9449, пара евро/иена – по 103.74 против 102.19, а пара фунт/доллар – по 1.5857 против 1.5846.

Индекс доллара The Wall Street Journal, отслеживающий динамику американской валюты против корзины из других валют, составлял примерно 70.857 против 70.824.

События, на которые следует обратить внимание сегодня:

13:00 мск. Еврозона: Сальдо текущего счета платежного баланса (с коррекцией на сезон) за сентябрь (Предыдущее значение - 8.8 млрд. EU)

14:00 мск. Еврозона: Баланс внешней торговли за сентябрь (Предыдущее значение - 6.6 млрд.)

18:00 мск. США: Покупки иностранцами долговых обязательств Министерства финансов США за сентябрь (Предыдущее значение - 42.9 млрд. $)

18:15 мск. США: Загруженность производственных мощностей в октябре (Предыдущее значение - 78.3 % м/м, прогноз - 78.3 % м/м)

Азиатские фондовые рынки устойчивы

Азиатские акции стабилизировались в пятницу после падения почти на 2 процента на этой неделе на фоне опасений о надвигающемся в США "финансовом обрыве", в то время как японские акции растут второй день на ожиданиях дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики после выборов в следующем месяце.

Иена торгуется у шести- с половиной месячного минимума по отношению к доллару после того, как Синдзо Абэ, лидер главной оппозиционной Либерально-демократической партии, вероятно, будет следующим лидером в Японии, сказал в четверг, что центральный банк страны сделает процентные ставки нулевые или ниже нуля, чтобы стимулировать кредитование.

Не Японские инвесторы остаются осторожными в покупке рискованных активов, напуганные неопределенностью в отношении бюджета США, рецидивом еврозоны в рецессию и насилия на Ближнем Востоке.

Президент США Барак Обама и лидеры Конгресса начнут переговоры по бюджету в пятницу, на фоне опасений, что Соединенные Штаты скатятся обратно в рецессию, если сделка не будет достигнута, чтобы избежать $ 600 млрд в сокращение расходов и повышение налогов, которое должно вступить в силу в январе.

"Последние комментарии ключевых игроков говорят нам, что обе стороны начинают переговоры с достаточно удаленных точек", сказал Шон Кэллоу, старший валютный стратег Westpac Bank в Сиднее.

"будет много отрицательных новостей в ближайшие недели, которые будут оказывать давление на рисковые активы и повысят доллар, как безопасное убежище, даже когда плохие новости приходят из США. Мы сомневаемся, что дело будет решено до конца декабря". 

Широкий индекс акций Азии MSCI в Тихоокеанском регионе за пределами Японии был плоский в начале торгов, в то время как Nikkei в Токио подскочила на 1 процент, добавив к прибыли почти 2 процента в четверг.

"Ожидания того, как новая (правящая) партия будет решать (в Японии) дефляцию компенсировала стойкую озабоченность по поводу финансового обрыва США сейчас", сказал Hiroichi Ниши, генеральный менеджер SMBC Nikko Securities.

Доллар вырос более чем на 2 процента против японской валюты за последние два дня после того, как премьер-министр Японии Есихико Нода заявил, что готов распустить нижнюю палату парламента в пятницу до выборов 16 декабря.

Иена торгуется по 81.20 за доллар в пятницу.

"Существенное ослабление иены в последние 48 часов есть переосмысление игроков их плана на игру", - сказал Эндрю Уилкинсон, главный экономический стратег Miller Tabak & Co в Нью-Йорке.

Курс евро остался на уровне $ 1.2780, значительно выше двухмесячного минимума вторника - $ 1.2661.

фьючерсы на индекс S & P 500 упали на 0.2 процента, после того, как на Уолл-стрит акции закрылись почти без изменений в четверг.

На товарных рынках, американская легкая нефть потеряла несколько центов до $ 85.40 за баррель, а золото практически не изменилось - в районе $ 1715 за унцию.

Евро/доллар 

Доллар упал по отношению к евро на американских производственных данных

доллар упал по отношению к евро в четверг после того как стало известно, что производства в Филадельфии и Нью-Йорке упали в этом месяце.

Курс евро вырос до $ 1.2778 с $ 1.2745 в среду вечером.

Федеральный резервный банк Филадельфии сообщил, что индекс региональной производственной активности снизился до минус 10.7 в ноябре, пяти-месячного минимума. Это по сравнению с 5.7 в октябре. Федеральный резервный банк Нью-Йорка сообщил, что Empire State Manufacturing Index составил минус 5.2, немного лучше, чем в октябре. Отрицательный сигнал показывает сокращения.

Технический анализ Forex: EUR/USD

бывшая поддержка на 1.2824 теперь в прицеле быков.

  месячный диапазон является медвежьим. Похоже, что восстановление, которое началось в среду и сейчас на 1.2779 - это либо B волна либо 2 (в зависимости от большего тренда). В любом случае, цена, скорее всего, поднимется в краткосрочной перспективе и закрепится выше 1.2700. 61.8% Фибо от 1.2661 приходится на 1.2835 (в соответствии с бывшей поддержкой на 1.2824) и 50% приходится на 1.2909. Бывшая поддержка на 1.2881 пересекает линию сопротивления. При движении ниже 1.2700 можно предположить, что нисходящий тренд возобновится.

Торговая стратегия: линия нисходящего тренда идет вниз от 1.2981 (второй локальный максимум ниже предыдущего) и те, кто хочет продать будут иметь возможность сделать это в ближайшие несколько дней. Первое возобновление снижения можно ожидать от сопротивления 1.2824/35. однако, не удивляйтесь, если увидите что цена выросла до 1.2880 (возможен скачок на срабатывании стоп-приказов). Если больший тренд идет вниз, то, я сильно сомневаюсь, чтобы восходящая коррекция была мощной.

УРОВНИ: 

поддержки:

1.2682 

1.2717 

1.2752 

сопротивления

1.2815

1.2856 

1.2900

Фунт/доллар

Анализ Forex: британский фунт может далее упасть

Розничные трейдеры продолжают покупать агрессивно британскую валюту используя слабость фунта по отношению к доллару США, а противоположный вид - настроения крупных игроков говорит в пользу дальнейших потерь GBP/USD.

спекулятивные данные индекса настроений показывают, что 57 процентов трейдеров, держат длинные позиции по британскому фунту против доллара США, в то время как интерес коротких упал на 16 процентов. Комбинации было достаточно, чтобы остановить падение GBP/USD.

Цели по британскому фунту в сторону снижения находятся рядом, и я по-прежнему медвежий по GBP/USD пока не увижу смену настроений крупных трейдеров. Кроме того, даже при такой стоимости валюты, Банк Англии высказал обеспокоенность силой фунта.

Технический анализ Forex: GBP/USD 

S3 - 1.5782

S2 - 1.5804

S1 - 1.5835

R1 - 1.5888

R2 - 1.5910

R3 - 1.5941

Самый яркий узор в новейшей истории - 3 волны роста с 1.5267 до 1.6308 (первый день месяца дал максимум 1.6175 для построения нисходящего канала). 4-я волна указывает на контр-ход и в ней тренд идет вниз. Теперь, когда 1.5913 (минимум октября) был пробит (середина 3-ей волны), акцент смещается туда, где GBP/USD может найти следующую поддержку. 1.5777 является популярным кандидатом. Этот уровень является бывшим сопротивлением, максимумом 1-й волны и 50% отката.

FOREX Торговая стратегия: Я по-прежнему медвежий. Риск коррекции сместился на 1.5960. Цель все та же - 1.5780. Превышение 1.5960 создаст перекрытие со снижения от 1.6174 и предполагает, что падение с этого момента не будет импульсивным. не удивляйтесь, если увидите тестирование 1.5915.

Доллар/йена 

Несмотря на значительный рост пары доллар США/японская иена за последние два дня, "мы считаем, что в конечном итоге она вновь упадет ниже отметки 80", - говорит Тохру Сасаки из JPMorgan Chase Bank. В последнее время иена ослабла на фоне ожиданий в отношении активной реализации мер смягчения Банком Японии при новом японском правительстве. Лидер Либерально-демократической партии Японии Абэ призывал к подобным действиям центрального банка. "Однако по-прежнему неясно, сможет ли Абэ действительно реализовать все, о чем он заявлял, особенно при нынешнем законодательстве в отношении Банка Японии", - отмечает Сасаки. Он добавляет, что различные данные также указывают на отсутствие значительного изменения в потоках иены, за исключением потенциальных потоков прямых зарубежных инвестиций. "Хотя нельзя исключать дальнейшее снижение иены в предстоящие дни, мы не находим происходящего значительного изменения в потоках иены и разнице доходности между США и Японией", - комментирует Сасаки. Возможность увеличения стимулов для экономики Японии подтолкнули иену почти к семи-месячному минимуму по отношению к доллару.

В Японии, кандидат на пост премьер-министра сказал, что он хочет,чтобы центральный банк страны снизил процентные ставки до нуля или ниже. Это ослабило бы  иену.

Доллар подскочил выше, чем 81.45 иены в четверг, самого высокого уровня с 25 апреля.

Технический анализ Forex: USD/JPY 

Поддержки и сопротивления

S3: 79.03 

S2: 79.57 

S1: 80.36

R1: 81.70 

R2: 82.24 

R3: 83.03

Сегодня пара, вероятно будет торговаться в диапазоне 80.70-81.70.