Классификация ПАММ-счетов

Многие, особенно, начинающие инвесторы постоянно интересуются о том, как классифицируются ПАММы по рискованности, ведь это очень важно для малоопытных инвесторов.
Эта информация о ПАММ счетах определяет соответствующие желания по возможным рискам и потенциальному доходу от размера инвестиции.
Данная тема описывает в более простой форме для удобного понимания классификации ПАММов.
На страницах в других источниках классификация может немного отличаться.
Главным критерием классификации счетов есть два самых основных параметра:
1. Загрузка счета — это величина средств используемых по маржинальному требованию для открытия и поддержания позиций с учетом плеча. Большая загрузка повышает риски, но увеличивает прибыльность ПАММ счета;
На счете при средних рисках загрузка не должна превышать 40%.

2. Максимальная просадка по счету — это величина в процентах, показывающая, насколько от макс. значения уровня средств, управляющий зашел в убыток. Чем больше была просадка, тем выше риски, ПАММ счета.

Также в оферте управляющий заявляет, как будет вестись его торговая деятельность.
Это значит:
а) — риск на каждую сделку;
б) — риск на целую неделю;
в) — риск на месяц.
Это некоторые считают как третий параметр, а определяется он выставлением стоп-ордеров на ограничение возможных убытков. Этих параметров нет в мониторингах, и они носят чисто информационный характер, а описывает их сам управляющий в своей стратегии. Поэтому нет никакой гарантии, что они будут точно соблюдены, часто управляющие очень сильно отклоняются от своих заявленных уровней на допустимые риски.
Самого анализа на загруженность депозита часто бывает недостаточно. Нужно внимательно прочитать ТС (торговую стратегию) управа.

Ниже, для лучшей наглядности приведена таблица классификации счетов.

В этой таблице, классификации ПАММ счетов, можно оценивать по каждой колонке, где есть нормы на превышение:
Например.
Если в управляющего нет превышения загрузки депозита больше 15%, но он на истории имел максимальную просадку больше чем 30%, то такого управляющего относят к категории с умеренным риском.
А если на оборот, его просадка по счету меньше 30%, а загрузка больше 15%, то такой ПАММ можно назвать консервативным.
Анализ счета проводится на истории с продолжительностью более 6 мес. Потому что на меньших исторических промежутках, еще не очень опытный ПАММ управляющий просто не успел себя проявить.

Если консервативный управляющий на своем счете начинает открывать большое количество сделок, не комментируя их, которые отличаются от ранее заявленных уровней торговых рисков, то к нему следует относиться с опаской, если конечно управляющий не поменял свою ТС, а такое иногда происходит.
Часто ПАММ счета через некоторое время могут переходить из одной группы в другую.
Например:
ПАММ счет, который был консервативным, может в будущем переходить в другую группу более агрессивную. А бывает и наоборот, вначале когда управляющий делал "разгон своего депозита, торговал более агрессивно, для того чтобы поднять себе рейтинг в мониторинге, а когда поступили инвестиции и счет увеличился, то уменьшил риски и перешел в группу консерваторов.
Поэтому время от времени рекомендуется снова (повторно) проводить анализ инвестиционного ПАММ счета.

Из этого делается вывод, что по классификации ПАММ счета нужно уметь рассчитывать потенциальную доходность, которую инвестор может и хочет получить.
Чем торговля управляющего агрессивнее, тем выше его риски, но большая прибыльность и наоборот меньше риска значит меньше и прибыли.