Взаимосвязь базовой процентной ставки и валютного курса

Что такое базовая процентная ставка?

Как она влияет на экономику?

Как связаны ставка и курс валюты?

Возможности применения на Forex?

Что такое базовая процентная ставка?

Базовая процентная ставка устанавливается центральным банком (ЦБ) для национальной валют. по этой ставке коммерческие банки, если необходимо, берут кредит в центральном банке. Если взять соединенные штаты Америки, то базовый процентной ставкой будет ставка которую коммерческий банк должен возместить за overnight, или однодневный кредит. Коммерческие банки, в свою очередь, устанавливают процентные ставки для физических и юридических лиц, обслуживаемых у них. Исходят они из базовой процентной ставки, устанавливаемой Центробанком, или, точнее, федеральной резервной системой, исполняющей функцию Центробанка. То есть, чем ниже базовая процентная ставка, тем меньше проценты по кредитам платят клиенты банка.

 

Как она влияет на экономику?

Центральный банк использует базовую процентную ставку для воздействия на экономику. Каким образом? Если процентные ставки повышаются, экономическая активность замедляется, инфляция снижается. Если процентные ставки понижаются, то происходит стимулирование экономической активности за счет меньшей стоимости кредитования.

 

Как базовая процентная ставка влияет на курс национальной валюты?

Если базовая процентная ставка повышается, то также повышается курс национальной валюты. То есть, если, например, базовая процентная ставка в Австралии выше, чем в Канаде при прочих равных условиях (обе валюты считаются сырьевыми и если цены на сырьё стабильны и экономики обеих стран в примерно одинаковом положении ), то в этой валютной паре австралийский доллар будет дорожать, а канадский дешеветь. Депозиты в AUD дают больше процентов прибыли чем депозиты в CAD, и это повышает спрос на валюту с более высоким процентом по депозитам.

 

 

 

Возможности применения на Forex?

Изменение процентной ставки никогда не бывает значительным (как правило 0.25-0.50 базисных пунктов), и часто рынок уже догадывается о возможных действиях ЦБ (например по высказываниям представителей ЦБ на различных мероприятиях), появление всё более отчетливых сигналов о изменениях ставки существенно влияет на курсы валют. Если совершить сделку на ожидании изменения ставки раньше других, то можно получить существенную прибыль по ней. Крупные игроки начинают перебалансировать свои инвестиционные портфели за несколько месяцев до оглашения официальных данных, при этом подталкивая валюту в определённую сторону.

 

Информация о процентной ставке, публикуемая ЦБ, выходит в строго определённое время на официальном сайте. Это даёт всем заинтересованным сторонам равные возможности. Если решение о базовой ставке оказывается неожиданным, в первые минуты после обнародованной информации на рынке начинаются существенные колебания валюты , что  при правильном подходе так-же даёт возможность трейдеру заработать.

 

Кроме того, есть возможность зарабатывать на самой разнице процентных ставок между двумя валютами при помощи свопа ,то есть переноса позиции через ночь.

Смотрите также:

• Наш ежедневный прогноз по Фундаментальному анализу рынка
• Самоучитель по Фундаментальному анализу
• Обсудить фундаментальный анализ на форуме
• Актуальные новости в календаре экономических событий
• Как влияет показатель ВВП на валютный курс?
• Что нужно знать о индексе потребительских цен?
• Что нужно знать о розничных продажах? 
• Как влияет уровень безработицы на валютный курс? 
• Взаимосвязь фондового и валютного рынка