Национальная Фьючерсная Ассоциация (NFA)

Национальная Фьючерсная Ассоциация (NFA) была организована в 1976 как саморегулируемая инстанция для защиты прав участников финансового рынка США. Ассоциация создана в форме некоммерческой самоуправляемой организации и на данный момент регулирует две крупные индустрии: фьючерсную торговлю и форекс. Каждая фирма, являющаяся профессиональным участником финансового рынка должна быть зарегистрирована в CFTC и являться членом национальной фьючерсной ассоциации. На данный момент NFA насчитывает более 50000 ассоциированных членов.

В рамках системы регулирования финансового рынка Соединенных Штатов Америки NFA прежде всего выполняет функцию контроля за надлежащим исполнением членами организации федеральных законов, а также нормативов и стандартов, установленных CFTC. Для целей борьбы с мошенничеством и различными злоупотреблениями со стороны биржевых и форекс брокеров NFA проводит ряд мер, среди которых прежде всего надзор, который состоит в контроле над исполнением четких правил, касающихся рекламы, публичному оглашению риска, соблюдением требований к капиталу, соответствием с требуемым уровнем компетенции сотрудников. Говоря о конкретных мерах борьбы, можно выделить следующие:

1. Применение финансовых и организационных санкций против конкретных брокерских фирм, в том числе крупные штрафы, отзыв лицензии, приостановка деятельности на территории США;
   
   
2. Тщательные проверки организаций, в том числе финансовый аудит и анализ правильности выполнения торгового регламента;
   
   
3. Отказ или ограничения в работе на финансовом рынке новых компаний, не соответствующих нормативам регулятора;
   
   
4. Сотрудничество с правоохранительными и другими государственными структурами.

Важнейшая функция NFA состоит в разрешении споров и конфликтных ситуаций между трейдером и брокером. Арбитражная программа управления начала действовать в 1983 году и представляет собой эффективный способ устранения разногласий между трейдерами, инвесторами и брокерами. Ассоциация стала первым в мире регулятором, принимающим заявки на арбитражные разбирательства через интернет. Помимо этого, также проводятся стандартные официальные слушания, в ходе которых стороны имеют возможность воспользоваться услугами адвоката.