Вывод сделок на «межбанк»

Тема эта уже набила оскомину во всем рунете. Споры, вокруг да около, проходят с регулярной частотой на всех форумах. Однако четкая картина, почему так важно, чтобы брокер выводил сделки клиентов к поставщикам ликвидности, редко встречается. Итак, начнем по порядку.

На бирже (например, Московской), каждый клиент заключает сделку с другим таким же клиентом. Конкретно кто именно стал вашим контрагентом (человеком, исполнившим вашу заявку) вы узнать не можете, но благодаря стакану вы можете увидеть изменение объемов предложений после сделки и видеть плоды своих торгов. Соответственно если ваша сделка не дошла до стакана – то и изменений в нем вы не увидите, а значит заявка ваша "не дошла". По сути,  это означает, что брокер не исполнил свои обязательства – отправлять сделку на рынок, и поэтому вашу прибыль – будет выплачивать…  из своего кармана. Сделка  ваша дошла только до него, и это он ваш контрагент. Иными словами вы заключили пари: брокер утверждает, что сделка пойдет не в вашу сторону, а вы – обратное. Что это значит? Во-первых – вас обманывают. Вы, как клиент, полагаете, что заявка ваша ушла на рынок, и думаете, что прибыль от сделки будет выплачена вам одним из банков, с которым сделку заключили. Во-вторых – вы вступили в самый настоящий спор, в котором у вашего оппонента заведомо больше преимуществ. Намного больше: 1. У него ваши деньги. 2. Вы играете по его правилам. 3. Вы торгуете по котировкам брокера, и ему очень легко нарисовать ваш стопаут, или расширять спрэд именно тогда, когда вы открываете сделку. Такая ситуация называется конфликт интересов. Будете ли вы открывать счет у такого "брокера"? – Конечно, нет. Поэтому, чтобы счет у него вы все-таки открыли, все это вам не скажут.

Теперь форекс. Тут ситуация иная – в 95% случаев стакана вам не покажут, а кто стал вашим контрагентом – это коммерческая тайна вашего брокера. Почему? Об этом ниже.

Уже более 20 лет банки и крупные корпорации обменивают валюту посредством FIX-протокола. Он очень удобен банкам, все они общаются между собой именно на языке FIX-протокола. Программа, которая бы позволяла видеть заявки банков и быстро схватывать их предложения встречается очень редко, да и стоит это удовольствие дорого. Главное конечно здесь - слово «дорого». Поскольку работа на FIX-протоколе – штука дорогая и дефицитная. Именно поэтому стакан если и можно видеть, то торговать на нем можно начиная с определенного депозита – от 10000 USD, но, как правило, за 10000 USD капитала вам откроют прямой доступ только при соответствующих объемах торгов (например, 500 лотов в месяц, а лучше 1000). Соответственно логичный вывод – простому клиенту (с капиталом до 10000 USD) стакан в котором можно исполнить заявку или выставить свою – не получить. Вот bid/ask (лучшие цены покупки и продажи) – это, пожалуйста. С этим прекрасно справляется наш любимый MetaTrader 4 или 5. Ну, а если вы все-таки хотите видеть плоды своих сделок – извольте пополнить свой депозит до нужных объемов и торговать нужный объем в месяц, иначе комиссия около 300 USD в месяц. Естественно, что большинство выберет другой вариант.

Теперь о том, почему это коммерческая тайна или почему не сообщают вам кто ваш контрагент? Брокер, как правило, ограничивается формулировкой, что поставщики ликвидности - крупные банки, такие как – Citi, Deutsche bank и прочие. Назвать полный список брокер не может по простым соображениям – это его козырь в игре против других брокеров, и раскрывать его налево и направо неразумно. Собственно, если вы откроете успешный бизнес, станете ли вы говорить всем свою главную «фишку»? Наверное, нет.

Вполне возможна ситуация когда и сам брокер не в курсе кто именно исполнил ту или иную заявку, поскольку отправляет заявку к агрегатору (кто это такой вы узнаете позже). Ему это не особенно-то и нужно. Его интерес в том, чтобы прибыль клиента была выплачена без проблем, а брокер получил за его сделки комиссионные.

Тогда в чем же разница между обычной «кухней» (Дилинговый центр, который не отправляет заявки клиентов дальше своего сервера) и нормальным брокером? Терминал одинаковый, с кем заключаете сделки – ни тот ни другой вам не скажет, - в чем же разница? Разница как раз в том, что с настоящим брокером проблем с выводом прибыли не возникнет. Но нам-то нужно знать это до того, как мы еще начали торговать.